2025年光伏行业值得关注的六大问题:

一、供需再平衡与产能出清进度

产能过剩严峻性:2024年底各环节(硅料至组件)产能超1200GW,但全球需求约600GW,过剩率近100%。2025年硅料可支撑组件产出804GW,而需求659GW,供需差仍存。

行业自律与政策调控:工信部通过《光伏制造行业规范条件》大幅提高门槛(如新建N型电池效率需≥26%),并限制低水平扩产项目。头部企业自律减产推动价格企稳,2025年初硅片、电池价格已小幅回升。

出清关键指标:需观察亏损企业退出速度(2024年33家光伏上市公司预亏总额达400亿元)及海外产能(如美国、印度)对全球供需的影响。

二、国内装机增速分歧与消纳挑战

装机预测两极分化

制约因素:

消纳瓶颈:西北地区弃光率持续上升,配电网承载能力不足限制分布式光伏接入。

电价市场化:新能源“固定电价”终结,参与电力交易后光伏电价明显低于风电(如新疆0.165元/千瓦时),导致央国企转向风电投资。

地方指标倾斜:甘肃、宁夏等省2024年光伏指标占比降至10%-22%,远低于风电。

三、海外市场结构与贸易壁垒升级

需求格局变化:

传统市场疲软:欧洲库存高企、美国特朗普政策不确定性增加(可能修改IRA补贴)。

新兴市场崛起:巴基斯坦(逆变器进口增229%)、沙特、巴西成为出口新引擎,贡献中国绿色产品出口增量的70%。

本土化制造浪潮:

美国/印度2025年电池片产能将达18.1GW/24.3GW,东南亚双反税率迫使中企向印尼、中东迁移产能。

地缘风险:关税壁垒(如巴基斯坦拟征太阳能板进口税)及供应链“去中国化”趋势。

四、技术迭代与N型电池产业化深化

N型技术主导:2025年N型硅片渗透率有望突破90%,TOPCon电池量产效率达22.8%并占65%产能。

技术竞争焦点:

TOPCon:LECO技术导入解决边缘钝化问题,但紫外衰减仍是难点。

HJT:双面微晶结构降低银浆用量,效率提升至23.02%。

钙钛矿叠层电池:实验室效率突破34%,稳定性待解(需超1000小时光照验证)。

尺寸标准化:210R尺寸硅片需求或于Q2放量,推动组件功率突破725W。

五、分布式光伏政策落地与收益重构

新政矛盾:《分布式光伏发电开发建设管理办法》要求“自发自用为主”,但各省对自用比例裁定不一(10% vs 50%),增加投资不确定性。

收益模型冲击:

河北南网试点分布式光伏入市交易,实行新老项目划断,电价波动风险加剧。

部分省份对消纳不足项目强制限发,倒逼投资商按用电量定制装机容量。

央国企态度:五大发电集团已暂停分布式项目收购,转向储备资源。

六、反内卷政策与行业治理机制

部委联合行动:

市场监管总局召集企座谈“反不正当竞争”,拟强化反垄断执法。

能源局推动按产能分配指标,避免低价恶性投标。

金融端调控:提高项目资本金比例,加速低效产能出清。

2025年光伏行业的矛盾从产能扩张转向供需再平衡,观察点在于:产能出清速度(尤其二三线企业)、国内装机是否触底反弹、以及新技术量产进度。行业虽处阵痛期,但政策约束与技术突破有望在2026年后重塑健康生态。

往期热点回顾

光伏电站不运维会损失什么?

关于光伏电站你不得不知道的五个知识点

Deepseek预测:光伏电站未来10年的前景

2025年光伏电站运维端的技术

淼可森光伏电站运维管理公司,拥有承装(修、试)四级资质、安全生产许可证、建筑资质、光伏运维ISO认证等,集光伏电站勘测、设计、施工、运维于一体,一站式为您解决后顾之忧。

moreclean

推荐阅读：